Please note that this event was previously scheduled to take place on the 20th September.
Project bonds open up an alternative debt funding avenue to source financing for renewables & infrastructure related projects in Spain. In a market context of liquidity, Sponsors are increasingly looking to the debt capital markets to finance projects. The last few months have seen the launch of project bonds successfully completed in the cases of issuers like Solaria and Elecnor, or project concessionaire companies like Ekondakin Energía y Medioambiente (controlled by Meridiam and Urbaser) or Autovía de la Plata (controlled by Acciona and Ferrovial).
In this event an expert panel will debate the current trends and opportunities for project bonds in Spain. They will address the opportunities and challenges of project financing via bonds; the strategic areas for growth (renewables, infrastructure, toll roads, hospitality, etc.); and the development of a project bond market in Spain.
Please be advised that this event will be held in Spanish.
The agenda is outlined below.
9.00am Registration
9.30am Welcome and Introduction
Rafael Alonso, Partner, Squire Patton Boggs
9.35am Debt Refinancing Via Project Bonds: The Case of Autovía San José – Caldera in Costa Rica
José David Fletes, Director de Financiación y Estructuración, Globalvia
10.00am Key Issues in Structuring a Project Bond Transaction on the Legal Side
Manuel Mingot, Partner, Squire Patton Boggs
10.25am Project Finance Market in Spain
Gonzalo Cantabrana, Associate Director, Standard & Poor’s
10.50am Panel Discussion
Moderated by: Rafael Alonso, Partner, Squire Patton Boggs
Miguel Prieto/María Montero, Associate Director, Arup
Manuel Mingot, Partner, Squire Patton Boggs
Gonzalo Cantabrana, Associate Director, Standard & Poor’s
John Perlaza, Managing Director, Bondholders
Borja Grande, Director – Fixed Income Syndicate, CaixaBank
José David Fletes, Director de Financiación y Estructuración, Globalvia
José Antonio Ortiz and Vicente Rodríguez, Beka Finance
11.20am Q&A Session
11.30am IPFA Update
Rafael Alonso, Partner, Squire Patton Boggs / Chairman, IPFA Spain
11.35am Closing Remarks from Host
11.40am Networking Drinks Reception kindly Hosted by Arup and Squire Patton Boggs
Los bonos de proyecto suponen una alternativa viable de financiación en España para los sectores de las energías renovables y las concesiones de infraestructuras. En un contexto de mercado de abundancia de liquidez, los sponsors y las empresas participantes en estos proyectos acuden con mayor frecuencia a la financiación de sus proyectos en el mercado de capitales. En los últimos meses hemos asistido al cierre financiero de emisiones de bonos proyecto en diferentes sectores por parte de emisores como Solaria o Elecnor, o sociedades concesionarias como Ekondakin Energía y Medioambiente (participada por Meridiam y Urbaser) o Autovía de la Plata (participada por Acciona y Ferrovial).
En el evento de IPFA un experto panel analizará las tendencias actuales y las oportunidades para la consolidación de la financiación de bonos proyecto en España. El panel analizará las oportunidades actuales y desafíos de la financiación vía emisión de bonos; las áreas estratégicas de crecimiento de esta financiación (renovables, infraestructuras, autopistas de peaje); y el desarrollo de un mercado primario de emisión de bonos de proyecto en España.
Este evento será en Español.
El programa se describe a continuación​.
9.00 Registro de Asistentes
9.30 Bienvenida e Introducción
Rafael Alonso, Managing Partner, Squire Patton Boggs
9.35 Refinanciación de deuda mediante bonos proyecto: el caso de la Autovia San José – Caldera en Costa Rica
José David Fletes, Director de Financiación y Estructuración, Globalvia
10.00 Aspectos Legales Relevantes en la Estructuración de un Bono Proyecto
Manuel Mingot, Partner, Squire Patton Boggs
10.25 Mercado de Financiación de Proyectos en España
Gonzalo Cantabrana, Associate Director, Standard & Poor’s
10.50am Mesa Redonda
Moderada por: Rafael Alonso, Managing Partner, Squire Patton Boggs
Miguel Prieto/María Montero, Associate Director, Arup
Manuel Mingot, Partner, Squire Patton Boggs
Gonzalo Cantabrana, Associate Director, Standard & Poor’s
John Perlaza, Managing Director, Bondholders
Borja Grande, Director – Fixed Income Syndicate, CaixaBank
José David Fletes, Director de Financiación y Estructuración, Globalvia
José Antonio Ortiz y Vicente Rodríguez, Beka Finance
11.20Sesión de preguntas
11.30am Actualización de IPFA
Rafael Alonso, Partner, Squire Patton Boggs / Chairman, IPFA España
11.35 Finalización de la Jornada
11.40am Cócteles de Networking organizado por cortesía de Arup and Squire Patton Boggs
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